Poplatky karetních asociací pod lupou: proč strop interchange obchodníkům nepřinesl úspory

IFR regulovalo přesně jednu složku nákladů na přijímání karet: interchange, poplatek placený vydávající bance držitele karty za každou transakci. Nedotklo se poplatků karetních asociací – samostatných poplatků, který si Visa a Mastercard účtují za provoz svých sítí – a nedotklo se ani žádné marže, kterou si k tomu připočte zpracovatel.

Na tomto rozlišení záleží, protože interchange nikdy nebyl jediná páka, kterou karetní asociace měla k dispozici. Jakmile byl jeden vstup do jejich příjmů regulačně fixován, zachovala si karetní asociace plnou obchodní volnost nad tím druhým. Obchodníci, kteří předpokládali, že zastropovaný interchange znamená zastropené celkové náklady, vycházeli z předpokladu, který regulace nikdy fakticky neslibovala.

Tento předpoklad je nyní předmětem formálního vyšetřování ze strany Evropské komise. Regulátoři zkoumají, zda poplatky karetních asociací společností Visa a Mastercard a způsob, jakým jsou strukturovány, podkopaly záměr IFR tím, že jedním kanálem vytáhly to, co bylo omezeno v jiném, podle reportáže o vyšetřování Visa a Mastercard ze strany EU.

Co dělá toto vyšetřování pozoruhodným, je jeho rozsah. Nezůstalo omezené na obchodníky a jejich stížnosti na náklady na pokladně. Rozšířilo se i na poskytovatele terminálů a platební společnosti – zprostředkovatele, kteří stojí mezi obchodníky a karetními asociacemi a kteří sami podléhají strukturám poplatků karetních asociací, o nichž nemohou smysluplně vyjednávat, jak popisuje zpravodajství o rozšiřujícím se vyšetřování Visa a Mastercard.

Toto rozšíření napovídá, jak Komise na problém nahlíží. Nejde o stížnost obchodníků na ceny. Jde o otázku struktury trhu – zda dvě sítě, které mezi sebou zpracovávají zhruba dvě třetiny platebních transakcí kartou v eurozóně, mají schopnost stanovovat podmínky, proti kterým žádný účastník platebního řetězce, od poskytovatele acquiringu přes dodavatele terminálů až po obchodníka, nemá reálnou možnost se bránit.

Obchodní asociace EuroCommerce dala vyšetřovanému problému konkrétní číslo. Podle jejího odhadu stojí poplatky karetních asociací evropské maloobchodníky zhruba 1,5 miliardy EUR ročně, rozprostřených napříč více než 800 samostatnými poplatky karetních asociací – katalog poplatků natolik rozsáhlý, že většina obchodníků, a pravděpodobně i většina jejich poskytovatelů acquiringu, nedokáže plně rekonstruovat, za co vlastně platí, podle analýzy shrnující odhad EuroCommerce ohledně poplatků karetních asociací.

Argument obchodníků, jak jej formuluje EuroCommerce, je přímočarý: toto je zhruba řád veličiny, který vykompenzoval úspory, jež měl IFR přinést. Zastropujte jeden poplatek na 0,2–0,3 % a pokud vedle něj nezastropený poplatek naroste tak, aby rozdíl pohltil, čistá úspora obchodníka se blíží nule, i když regulace na papíře fungovala přesně podle plánu.

Osm set samostatných poplatků je samo o sobě strukturálním problémem nezávisle na celkové výši v eurech. Tak rozsáhlý sazebník poplatků není něco, co finanční oddělení obchodníka projde řádek po řádku před podpisem smlouvy s poskytovatelem acquiringu. Je to něco, co obchodník objeví, pokud vůbec, o měsíce později ve výpisu, který vše slévá do jedné souhrnné částky. Komplexita v takovém měřítku není náhodná – právě ona znesnadňuje vidět a napadnout celkové náklady.

Britský regulátor platebních systémů (PSR) přistoupil k otázce ze strany poskytovatelů acquiringu, nikoli obchodníků, a dospěl ke podobnému závěru. Jeho analýza zjistila, že průměrné poplatky karetních asociací a za zpracování účtované poskytovatelů acquiringum vzrostly o nejméně 25 % mezi lety 2017 a 2023, měřeno jako podíl na hodnotě transakce, podle shrnutí tržní analýzy Redbridge o regulaci poplatků karetních asociací ve Velké Británii.

Jde o britské zjištění, nikoli unijní, a britská regulace karet stojí zcela mimo působnost IFR. Ale potvrzuje unijní obrázek z pohledu nezávislého regulátora s odlišnými daty: poplatky účtované za provoz karetní sítě, na rozdíl od interchange, se v přesně tom období, kdy měl zastropovaný interchange snižovat celkové náklady obchodníků na přijímání karet, jednoznačně zvýšily.

Poskytovatelé acquiringu nárůsty nákladů neabsorbují donekonečna – přenášejí je dál. Nárůst o 25 % v tom, co je poskytovateli acquiringu účtováno za služby karetních asociací a zpracování, nezůstane u poskytovatele acquiringu; projeví se v sazbě, kterou poskytovatel acquiringu nabídne obchodníkovi, obvykle složené do jednoho souhrnného čísla, které nenaznačuje, která složka se pohnula.

Dva regulátoři, dvě metody, jeden směr. Evropská komise zkoumá, zda struktury scheme fee podkopávají záměr stropu, který se vztahoval jen na interchange. Britský PSR naměřil nárůst nákladů na scheme a processing o více než 25 % přesně v letech, kdy měl strop obchodníkům šetřit peníze. Žádné ze zjištění nezávisí na druhém a obě míří stejným směrem.

Stojí za to přesně pojmenovat, proč rozsah pozice Visa a Mastercard dělá z tohoto tématu víc než obchodní neshodu. Obě karetní asociace dohromady zpracovávají zhruba dvě třetiny platebních transakcí kartou v eurozóně. Při této úrovni koncentrace nemá obchodník žádnou reálnou alternativní trasu, kterou by se nárůstu poplatku vyhnul – přijímat karty znamená přijmout podmínky Visa a Mastercard, tečka, u naprosté většiny transakcí.

Přesně proto IFR vůbec vzniklo: interchange se ukázal jako poplatek, který konkurenční tlak sám o sobě nedokázal snížit, protože obchodníci si nemohli dovolit odmítnout karty, které chtěli používat jejich zákazníci. Důkazy, které nyní vycházejí najevo, naznačují, že se stejná dynamika prostě znovu prosadila přes tu kategorii poplatků, kterou regulace neobsáhla.

Z toho vyplývá několik věcí:

• Zastropování jednoho vstupu nezastropuje celkové náklady, pokud subjekt určující cenu ovládá víc než jeden vstup.
• Složitost má své důsledky. Osm set samostatných řádků poplatků výrazně ztěžuje jakémukoliv obchodníkovi, poskytovateli acquiringu nebo regulátorovi zjistit, kam peníze skutečně jdou.
• Koncentrace odstraňuje obvyklou nápravnou sílu trhu. Když dvě sítě zpracují většinu objemu, obchodníci se poplatku nemohou vyhnout přechodem k jiné síti.
• Rozšíření vyšetřování na poskytovatele terminálů a platební společnosti naznačuje, že regulátoři si myslí, že dopad není omezen jen na stranu řetězce směrem k obchodníkům.

Nic z toho neznamená, že poplatky karetních asociací jsou neoprávněné – provoz globální kartové sítě má reálné náklady a poplatky karetních asociací financují nástroje proti podvodům, spolehlivost sítě a infrastrukturu pro řešení sporů, na kterou spoléhají i obchodníci. Otázka, kterou regulátoři zkoumají, je, zda struktura poplatků a jejich neprůhlednost jdou nad rámec financování této infrastruktury a přecházejí do získávání další marže, kterou měl zastropovaný interchange držet na uzdě.

Zde je část, která propojuje regulatorní příběh s tím, co se skutečně děje na měsíční faktuře od vašeho platebního poskytovatele. Většina obchodníků nevidí interchange, poplatky karetních asociací a marži zpracovatele jako tři samostatná čísla. Vidí jednu smíšenou sazbu – něco jako „1,85 % + 0,25 EUR" – nabídnutou jednou při podpisu smlouvy a jen zřídka znovu prověřovanou.

Smíšená cena nebyla nikdy navržena tak, aby konkrétně skrývala nárůsty poplatků karetních asociací. Ale svou konstrukcí má právě tento efekt. Pokud váš zpracovatel absorbuje nárůst poplatků karetních asociací do sazby, která už tak slučovala tři nákladové složky do jedné, nemáte žádnou možnost si všimnout, že k nárůstu vůbec došlo. Celková částka prostě je, jaká je. Nemůžete se zeptat „nezvýšily se právě poplatky karetních asociací o 25 %?", pokud vaše faktura nikdy nebyla rozepsaná tak, abyste to mohli ověřit.

Přesně tento mechanismus umožnil, aby mezera mezi příslibem IFR a jeho výsledkem zůstala jednotlivým obchodníkům z velké části skrytá po dobu deseti let, přestože se na agregátní úrovni nabalila na roční částku 1,5 miliardy EUR. Nikde na měsíčním výpisu nestálo „poplatky karetních asociací, nahoru". Stálo tam „poplatek za zpracování, 1,85 %", stejně jako předchozí i následující rok, zatímco skladba pod povrchem se posouvala.

Toto je smysl celého cvičení pro obchodníka, který se rozhoduje, jak přijímat platby kartou: náklad, který nevidíte, nemůžete řídit, a smíšená cena je navržená konkrétně tak, aby vám tento náklad neukázala.

Cost+ oceňuje každou transakci pomocí IC++ (Interchange Plus Plus), který rozděluje účet na tři reálné složky namísto slití do jednoho čísla:

• Interchange – stanovený Visa, Mastercard a dalšími karetními asociacemi, přenášený v sazbě, kterou skutečně účtuje vydávající banka.
• Poplatek karetní asociace – vlastní poplatek sítě, zobrazený jako samostatná položka namísto absorbování do smíšené sazby.
• Marže Cost+ – naše marže, uváděná samostatně, aktuálně 0,50 % plus 0,15 EUR za autorizaci pro způsobilé obchodníky s nízkým rizikem.

S tímto rozpisem je nárůst poplatků karetních asociací viditelný v okamžiku, kdy k němu dojde, přímo u transakce, kde se stal. Nemusíte nikomu věřit na slovo, že náklady jsou spravedlivé. Můžete sledovat, jak zůstává řádek interchange stabilní vůči regulovanému stropu, a zároveň kontrolovat, zda se položka poplatků karetních asociací nechová jinak – což je přesně to srovnání, které dělají Evropská komise a britský PSR na úrovni trhu, jen teď ho můžete dělat i na úrovni svého vlastního výpisu.

To neznamená, že IC++ dělá poplatky karetních asociací levnějšími – Cost+ nestanovuje ceny Visa ani Mastercard o nic víc než poskytovatel se souhrnnými sazbami. Znamená to, že se už nemusíte spoléhat na to, že váš zpracovatel tiše nepřenesl nárůst dál, protože není nic, co by šlo přenést potichu. Číslo je na výpisu, popsané, pokaždé.

Zastropování interchange bylo v roce 2015 reálným úspěchem politiky a udělalo přesně to, k čemu bylo navrženo: fixovalo jeden vstup do nákladů na přijímání karet. Co neudělalo – protože k tomu nebylo navrženo – bylo stabilizovat další dva. Regulátoři na obou stranách kanálu La Manche nyní nacházejí důkazy, že se poplatky karetních asociací posunuly tak, aby vykompenzovaly zhruba mezeru vzniklou stropem, a to v rozsahu, který EuroCommerce odhaduje na 1,5 miliardy EUR ročně napříč více než 800 typy poplatků, a tempem, které britský PSR naměřil na více než 25% nárůst za šest let.

Obchodníci, kteří viděli jen jednu smíšenou sazbu, neměli žádnou možnost si tohoto vývoje ve svých vlastních nákladech všimnout. Obchodníci s cenami podle IC++ ano, protože řádek interchange, řádek poplatků karetních asociací a řádek marže jsou tři samostatná čísla místo jednoho.

Pokud chcete vidět, kde skutečně stojí vaše vlastní transakce – kolik tvoří interchange, kolik poplatky karetních asociací a kolik marže – vyzkoušejte naši kalkulačku poplatků nebo promluvte si s naším obchodním týmem o přechodu na ceny IC++, které vám ukážou celý účet místo jednoho čísla dole na faktuře.