Skeemitasude arveldus: miks piiratud vahendustasu ei täitnud lubadust

IFR reguleeris täpselt üht kaardimaksete aktsepteerimise kulu komponenti: vahendustasu, mis makstakse kaardiomaniku kaarti väljastavale pangale igal tehingul. See ei puutunud skeemitasu — Visa ja Mastercardi eraldi tasu oma võrgu haldamise eest — ega ka mistahes marginaali, mille töötleja peale lisab.

See vahe on oluline, kuna vahendustasu ei olnud kunagi skeemide käes ainus hoob. Kui üks nende tulu sisend fikseeriti regulatsiooniga, säilitasid skeemid täieliku kommertsvabaduse teise osas. Jaemüüjad, kes eeldasid, et piiratud vahendustasu tähendab piiratud koguhinda, tegid eelduse, mida regulatsioon tegelikult kunagi ei lubanud.

See eeldus on nüüd Euroopa Komisjoni ametliku uurimise objekt. Regulaatorid uurivad, kas Visa ja Mastercardi skeemitasud ning nende struktuur on õõnestanud IFRi eesmärki, ammutades ühe kanali kaudu seda, mis oli teises piiratud — nagu kirjeldab ülevaade ELi uurimisest Visa ja Mastercardi suhtes.

Selle uurimise teeb märkimisväärseks selle ulatus. See ei jäänud piirduma jaemüüjate ja nende kaebustega kassakulude kohta. Uurimine on laienenud, kaasates terminaliteenuse pakkujaid ja makseteenuste ettevõtteid — vahendajaid, kes asuvad kaupmeeste ja skeemide vahel ning kes on ise allutatud skeemitasude struktuurile, mida nad sisuliselt läbi räägitud saa, kirjeldab ülevaade Visa ja Mastercardi uurimise laienemisest.

See laienemine ütleb midagi selle kohta, kuidas Komisjon probleemi näeb. Seda ei käsitleta kui kaupmehe kaebust hinnastamise üle. Seda käsitletakse kui küsimust turustruktuurist — kas kaks võrku, mis läbivad omavahel ligikaudu kaks kolmandikku euroala kaarditehingutest, saavad kehtestada tingimusi, millele ükski osaline makseahelas — omandajast (acquirer) terminalitootjani ja jaemüüjani — ei suuda tegelikkuses vastu vaielda.

Jaemüügi kaubandusühendus EuroCommerce on regulaatorite uuritavale probleemile pannud arvu. Selle hinnangul maksavad Euroopa jaemüüjad skeemitasusid kokku ligikaudu 1,5 miljardit eurot aastas, mis on jagunenud enam kui 800 eraldi skeemitasu vahele — tasukataloog, mis on nii suur, et enamik kaupmehi, ja tõenäoliselt enamik nende acquirer'itest, ei suuda täielikult rekonstrueerida, mille eest nad tegelikult maksavad, nagu selgub EuroCommerce'i skeemitasude hinnangut kokku võtvast analüüsist.

Jaemüüjate argument EuroCommerce'i sõnastuses on otsekohene: see on ligikaudu see suurusjärk, mis tasakaalustas kokkuhoiu, mida IFR pidi tagama. Piirake üht tasu 0,2–0,3%-ni, ning kui selle kõrval olev piiramata tasu kasvab, et vahe kinni katta, läheneb kaupmehe netokokkuhoid nullile — kuigi regulatsioon toimis paberil täpselt nii, nagu ette nähtud.

Kaheksasada erinevat tasu on ka omaette struktuurne probleem, sõltumata kogusummast eurodes. Nii ulatuslik tasutabel ei ole midagi, mida kaupmehe finantsmeeskond enne omandaja lepingu allkirjastamist rida realt üle vaataks. See on midagi, mille kaupmees, kui üldse, avastab kuude pärast väljavõttest, kus kõik on kokku pandud üheks arveldatud summaks. Sellises mastaabis keerukus ei ole juhuslik — see on just see, mis muudab koguhinna nähtamatuks ja veel raskemini vaidlustatavaks.

Ühendkuningriigi makseteenuste regulaator (Payment Systems Regulator, PSR) läks probleemile ligi acquirer'i vaatenurgast, mitte kaupmehe vaatenurgast, ja jõudis kokkusobiva järelduseni. Selle analüüs leidis, et acquirer'itelt küsitud keskmised skeemi- ja töötlemistasud kasvasid aastatel 2017–2023 vähemalt 25%, mõõdetuna tehingu väärtuse osana, nagu selgub Redbridge'i turuanalüüsi kokkuvõttest Ühendkuningriigi skeemitasude regulatsiooni kohta.

See on Ühendkuningriigi, mitte ELi leid, ning Ühendkuningriigi kaardiregulatsioon jääb IFRi kohaldamisalast täielikult välja. Kuid see kinnitab ELi pilti sõltumatu regulaatori poolt, kasutades erinevaid andmeid: skeemivõrgu käitamise eest võetavad tasud, eristatuna vahendustasust, tõusid otsustavalt just samal perioodil, mil piiratud vahendustasu peaks vähendama kaupmeeste koguvastuvõtukulusid.

Acquirer'id ei kanna kulutõusu lõputult — nad annavad selle edasi. Acquirer'ilt skeemi- ja töötlemisteenuste eest küsitud 25% tõus ei jää acquirer'i kanda; see kajastub hinnas, mida acquirer kaupmehele pakub, tavaliselt kokku sulatatud üheks segatud numbriks, mis ei näita, milline komponent liikus.

Kaks regulaatorit, kaks meetodit, üks suund. Euroopa Komisjon uurib, kas skeemitasude struktuur õõnestab piirmäära eesmärki, mis kehtis üksnes vahendustasule. Ühendkuningriigi PSR mõõtis skeemi- ja töötlemiskulude tõusu üle 25% just nendel aastatel, mil piirmäär peaks kaupmeestele raha kokku hoidma. Ükski leid ei sõltu teisest, ning mõlemad osutavad samasse suunda.

Tasub täpsustada, miks Visa ja Mastercardi positsiooni ulatus muudab selle enamaks kui kommertslahkarvamuseks. Kaks skeemi käsitlevad koos ligikaudu kahte kolmandikku euroala kaarditehingutest. Sellisel kontsentratsiooni tasemel puudub kaupmehel tegelik alternatiivne kanal, kust hinnatõusu vältimiseks mööda minna — kaardimaksete aktsepteerimine tähendab suurema osa tehingute jaoks Visa ja Mastercardi tingimuste aktsepteerimist, punkt.

Just sellepärast IFR üldse eksisteeris: vahendustasu oli tõestanud, et see on tasu, mida konkurentsisurve ise alla ei too, kuna kaupmehed ei saanud loobuda oma klientide soovitud kaartide aktsepteerimisest. Nüüd esilekerkivad tõendid viitavad, et sama dünaamika taaskehtestas ennast lihtsalt tasukategoorias, kuhu regulatsioon ei jõudnud.

Sellest järeldub mõned asjad:

• Ühe sisendi piiramine ei piira koguhinda, kui hinda kehtestav osaline kontrollib rohkem kui üht sisendit.
• Keerukus ei ole neutraalne. Kaheksasada eraldi tasurida raskendavad märkimisväärselt seda, et ükski kaupmees, acquirer või regulaator näeks, kuhu raha tegelikult liigub.
• Kontsentratsioon kõrvaldab turu tavapärase korrigeeriva mehhanismi. Kui kaks võrku läbivad enamiku mahust, ei saa kaupmehed tasu vältimiseks võrke vahetada.
• Uurimise laienemine terminaliteenuse pakkujatele ja makseettevõtetele viitab, et regulaatorid arvavad, et mõju ei piirdu ahela kaupmehe-poolse osaga.

Mitte midagi sellest ei tähenda, et skeemitasud on õigustamatud — globaalse kaardivõrgu käitamisega kaasnevad tegelikud kulud, ja skeemitasud rahastavad pettusetõkkeid, võrgu töökindlust ja vaidluste lahendamise infrastruktuuri, millele ka kaupmehed toetuvad. Küsimus, mida regulaatorid uurivad, on see, kas tasustruktuur ja selle läbipaistmatus ulatuvad kaugemale sellise infrastruktuuri rahastamisest ja marginaali ammutamiseni, mida piiratud vahendustasu pidi ohjeldama.

Siin on osa, mis seob regulatiivse loo teie makseteenuse pakkuja igakuise arvega. Enamik kaupmehi ei näe vahendustasu, skeemitasu ja töötleja marginaali kolme eraldi numbrina. Nad näevad üht segatud määra — midagi sellist kui "1,85% + 0,25 €" — pakutuna korra lepingu allkirjastamisel ja harva sellele tagasi tulles.

Segatud hinnastamine ei olnud kunagi loodud spetsiaalselt skeemitasu tõusude peitmiseks. Kuid see mõjub sellisena juba oma ehituselt. Kui teie töötleja neelab skeemitasu tõusu määrasse, mis juba pani kolm kulukomponenti kokku üheks, ei ole teil võimalust märgata, et tõus üldse aset leidis. Kogusumma on lihtsalt see, mis ta on. Te ei saa küsida "kas skeemitasu just tõusis 25%?", kui arve pole kunagi olnud sellisel viisil liigendatud, mis lubaks seda kontrollida.

See on täpselt mehhanism, mis lasi IFRi lubaduse ja tulemuse vahelisel lõhel jääda üksikute kaupmeeste jaoks kümme aastat suuresti tähelepanuta, kuni see kasvas koondtasandil aastaseks 1,5 miljardi euro suuruseks arvuks. Ühegi kaupmehe igakuine väljavõte ei ütlenud "skeemitasu, tõusnud". Seal seisis "töötlemistasu, 1,85%", samamoodi kui eelmisel aastal ja järgmisel aastal, samal ajal kui allolev koosseis muutus.

See on kogu selle harjutuse mõte kaupmehele, kes otsustab, kuidas kaarte aktsepteerida: ei saa juhtida kulu, mida ei ole näha, ja segatud hinnastamine on spetsiaalselt loodud selleks, et seda kulu ei näidataks.

Cost+ hinnastab igat tehingut mudeliga IC++ (Interchange Plus Plus), mis eraldab arve tema kolmeks tegelikuks komponendiks, mitte pane neid kokku üheks numbriks:

• Vahendustasu (interchange) — kehtestatud Visa, Mastercardi ja teiste skeemide poolt, edastatud selle määraga, mida kaarti väljastav pank tegelikult võtab.
• Skeemitasu (scheme fee) — võrgu enda tasu, esitatud eraldi reana, mitte sulatatud segatud määrasse.
• Cost+ juurdehindlus — meie marginaal, avaldatud eraldi, praegu 0,50% pluss 0,15 € autoriseerimise kohta sobivatele madala riskiga (low-risk) kaupmeestele.

Selle jaotusega on skeemitasu tõus nähtav kohe, kui see toimub, samal tehingul, kus see toimub. Te ei pea uskuma kellegi sõna, et kulud on ausad. Te saate jälgida, kuidas vahendustasu rida jääb regulaarse piirmäära vastu stabiilseks, kontrollides samal ajal, kas skeemitasu rida käitub teisiti — see on täpselt see võrdlus, mida Euroopa Komisjon ja Ühendkuningriigi PSR teevad turu tasandil, ainult et nüüd saate seda teha oma väljavõtte tasandil.

See ei tähenda, et IC++ muudab skeemitasud odavamaks — Cost+ ei kehtesta Visa või Mastercardi hindu, samamoodi kui ei tee ka segatud hindadega töötleja. Küll aga tähendab see, et te ei pea enam lootma, et teie töötleja ei ole vaikselt tõusu edasi kandnud, kuna vaikselt edasi kanda ei ole enam mitte midagi. Number on väljavõttel, märgistatud, iga kord.

Piiratud vahendustasu oli 2015. aastal tõeline poliitiline võit ja see tegi täpselt seda, milleks see loodi: fikseeris üht sisendit kaardimaksete aktsepteerimise kulus. Mida see ei tegi — kuna see ei olnud selleks loodud — oli fikseerida ülejäänud kaks. Regulaatorid Kanali mõlemal kaldal leiavad nüüd tõendeid, et skeemitasud liikusid, et neelata endasse ligikaudu see lõhe, mille piirmäär tekitas — mahus, mille EuroCommerce hindab 1,5 miljardile eurole aastas enam kui 800 tasutüübi peale, ja määras, mida Ühendkuningriigi PSR mõõtis kui üle 25% kasvu kuue aasta jooksul.

Kaupmehed, kes näevad ainult üht segatud määra, ei saanud kunagi märgata, et see nende omadele kuludele juhtub. IC++ hinnastamisega kaupmehed saavad, kuna vahendustasu rida, skeemitasu rida ja juurdehindluse rida on kolm eraldi numbrit, mitte üks.

Kui soovite näha, kus teie oma tehingud tegelikult seisavad — kui palju on vahendustasu, kui palju skeemitasu ja kui palju juurdehindlust — proovige meie tasukalkulaatorit või pöörduge meie müügimeeskonna poole, et arutada üleminekut IC++ hinnastamisele, mis näitab teile kogu arvet, mitte ühte numbrit selle allosas.